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La Cartera de Mercado es
una inversión sencilla, efectiva y barata
Descarga la presentación de Market Portfolio AM
La Cartera de Mercado combina máxima diversificación con costes mínimos; lo que ya es una buena inversión. Lo sorprendente es cómo, con el paso del tiempo, esta estrategia evoluciona de buena a excelente… hasta convertirse en extraordinaria.
Lo primero que aprendemos en finanzas es que la Cartera de Mercado es la inversión óptima: la que te ofrece más rentabilidad y/o menos riesgo.
La estrategia original que nos enseñaron los Nobel hace 60 años y que ningún otro Nobel ha rebatido.
Y como no estaba disponible y es la mejor forma de invertir que conocemos, hemos creado una gestora para que, ahora, todos los inversores puedan ponerla en práctica.
Además, con solo un coste del 0,27% anual en media.

La Cartera de Mercado consiste en comprar las acciones, los bonos de empresas y los bonos de gobiernos en la proporción exacta en la que componen el mundo en cada momento.

Esta estrategia te permite:
  1. Ganar más que la media cuando los mercados suben ⬆
  2. Perder menos que la media cuando los mercados bajan ⬇

Así durante toda nuestra vida …

El corto plazo te puede obsesionar, pero la realidad es que todos somos inversores a muy largo plazo.

Cambiamos de activos, unas veces unos, otras veces otros… pero somos inversores hasta el momento en que gastamos nuestro ahorro acumulado; muchas veces más allá de los 65 años, e incluso más, si lo dejamos en herencia.

Y como no existía ni un índice Cartera de Mercado ni un activo Cartera de Mercado, los hemos creado.

¿Por qué sucede esto? Porque la Cartera de Mercado es una inversión muy buena, pero es sencilla y se puede cobrar poco.

Lo que nos interesa conocer es el principio básico, aquello que explica lo que ocurre en todo momento. Te lo explico en este video de menos de 2 minutos. Los beneficios son para el resto de tu vida.

Estrictamente hablando la Cartera de Mercado es la auténtica gestión pasiva. También podemos denominarla gestión pasiva radical.

La Cartera de Mercado constituye los cimientos más sólidos en cualquier estrategia de inversión reduciendo, además, los costes al mínimo.

Estos son los fondos y planes que hemos creado y éstos los resultados
Fondo Rentabilidad Valor Patrimonio Comisión Rentabilidad
Plan Ytd Total Anualizada 2024 2023 2022 liquidativo total esperada neta
GDP World
Equity FI 		13,27 % 94,80 % 8,94 % 25,17 % 14,77 % -8,75 % 19,14402755 53,8 M 0,35 % 6,9 %
GDP World
Corporate Bonds FI 		3,14 % 8,17 % 1,02 % 4,60 % 3,69 % -8,56 % 10,68694676 18,2 M 0,25 % 3,3 %
GDP World
Government Bonds FI 		2,98 % 6,01 % 1,96 % -0,44 % 3,45 % -0,03 % 10,60339208 7,7 M 0,18 % 2,8 %
GDP World
Equity PP 		13,68 % 84,70 % 12,48 % 25,13 % 11,50 % -9,37 % 18,33978800 2,2 M 0,45 % 6,8 %
Más información y contratación de los fondos aquí
¿Qué ofrecen nuestros fondos diferente respecto a las alternativas más conocidas?
  1. Mejor diversificación

    Como puedes ver en este cuadro los índices tradicionales de acciones no reflejan la economía mundial sino que están sesgados a EE.UU.

    EEUU China Criterio de ponderación
    MSCI 71 % 0 % Free-float de las acciones
    MSCI ACWI 66 % 3 %
    FTSE ALL WORLD 64 % 3 %
    MPI Equity 31 % 20 % PIB país + capitalización acciones
    Feb 25

    Nuestros fondos ponderan por PIB por tres razones:

    1. Nos hemos dado cuenta de que la ponderación por PIB está en línea con la capitalización de los Mercados (WFE), cuando la comúnmente utilizada capitalización de las acciones individuales ofrece datos totalmente diferentes
    2. Es un dato limpio calculado por un externo fiable: el FMI
    3. Da lugar a carteras equilibradas que representan bien la economía mundial

    Y rebalanceamos una vez al año, en el mes de Abril, cuando el FMI actualiza sus datos.

  2. Simplificación y reducción de costes

    Los índices tradicionales de bonos se pueden simplificar y capturar la esencia del mercado a menor coste.

    Nº bonos Duración
    Bloomberg Barclays Global Aggregate Bonds Más de 20.000 6,5
    MPI Corporate Bonds 100 7
    MPI Government Bonds 12 8
    Feb 25
Hemos creado el activo que faltaba

Actualmente hay miles de fondos índice y Etfs pero faltaba uno: la Cartera de Mercado compuesta por las tres grandes clases de activos: acciones, bonos corporativos y del gobierno. Por esta razón hemos creado el índice MPI Market Portfolio Index™ Equity&Bonds.

El índice MPI ofrece información nueva e interesante:

  1. la rentabilidad y el riesgo promedio de todos los inversores. Éste debería ser el primer punto de referencia con el que compararte.
  2. el perfil de riesgo promedio de todos los inversores, que actualmente es de un 45% acciones, 29% bonos del gobierno y 26 % de bonos de empresas*. Un buen punto de referencia para decidir el tuyo, así:
    • Si tu tolerancia al riesgo es media, compras directamente el fondo MPI Equity&Bonds (fondo en constitución).
    • Si tu tolerancia al riesgo es alta o baja decide tú mismo el peso de cada fondo en tu cartera.

De esta forma hemos simplificado al máximo el problema de construcción de una cartera para que lo puedas hacer tú mismo. También tienes a tu disposición la herramienta de simulación DIY Portfolio y cualquier cosa que necesites, aquí estamos.

*Fte: Cálculos propios fundamentados en datos públicos de WFE (World Federation of Exchanges) y BIS(Bank of Internacional Settlements)

Rentabilidades (incluye cupones y dividendos)
1M Ytd 1Y 5Y Anualizada
5Y		 Dic 2009 Anualizada
15Y		 Dic 1999 Anualizada
25Y
Equity
Corporate
Government
MPI
Datos estimados hasta 2017. Datos reales desde 2018.
Beneficios al invertir en la Cartera de Mercado

A 10-15 años, con la mayor probabilidad, formarás parte del 10% de los inversores más rentables.

Disfrutarás todo el tiempo de la tranquilidad que brinda la certeza de estar aplicando la estrategia de inversión con la mayor probabilidad de invertir bien durante toda tu vida.

Además es una estrategia que puedes enseñar a tus hijos y éstos a los suyos.


Piensa en cuándo te jubiles* y, más aún, en la herencia que dejarás a los tuyos, ya que estando en la estrategia más eficiente, el valor diferencial frente al resto aumenta con el paso del tiempo.


(*) Sin lugar a duda, la Cartera de Mercado es la solución más eficaz para complementar tus pensiones futuras. Este paso es vital, tanto para tu bienestar como para el desarrollo de tu país.
Si aún no estás convencido compara la rentabilidad con la que hubieras obtenido invirtiendo en la Cartera de Mercado
Por favor, introduce la fecha inicial de tu inversión:
Fecha inicial Fecha final
y el porcentaje medio que has mantenido en renta variable en tu cartera y pulsa calcular
% Renta variable % Renta fija Rentabilidad anual % Rentabilidad total %
50 50 4,54 214,1

Compara la rentabilidad que obtienes con la rentabilidad que hubieras obtenido con los fondos GDP.

% medio
Renta variable 		% medio
Renta fija 		Rentabilidad
cartera GDP Ytd%
0 100 3,14
50 50 8,21
100 0 13,27
Premio Capital Radio a la inversión más revolucionaria
Corresponde a los profesores de finanzas ser los primeros en conocer que la Cartera de Mercado ya no es solo un concepto teórico, sino una realidad en la que puedes invertir

El pasado 4 de julio, en el marco del 32º Finance Forum organizado por AEFIN (Asociación Española de Finanzas), Jorge Yzaguirre —asesor de la gestora y anteriormente CEO de la Bolsa de Madrid— ofreció la ponencia titulada “Market Portfolio Applied: The Best Way to Invest” ante una audiencia compuesta por 175 académicos y profesores especializados en finanzas.

Preguntas que puedes estar haciéndote
¿Por qué utilizáis fondos españoles y no ETFs?

El fondo español no soporta los costes del ETF:

  • Coste del broker en la compra y la venta
  • Coste de depósito
  • Diferencia entre el precio de compra y el de venta
  • Ten cuidado con la distribución de flujos ¡No todos son Spiders o QQQs!

Además los fondos españoles cuentan con todos los beneficios fiscales (a diferencia de los ETFs).

La única ventaja de los ETFs respecto a los fondos españoles es su liquidez intradía.

¿Qué valor añadido aportais sobre un asesor en fondos indexados o un roboadvisor?

Aportamos eficiencia en la construcción y rebalanceo de la cartera y reducimos los costes a la mitad.

  1. El Mercado construye y rebalancea la cartera de forma eficiente
  2. Reducimos los intermediarios al mínimo posible, que somos dos, la gestora que somos nosotros y el depositario, y trasladamos este ahorro a los inversores
¿Cómo evoluciona la Cartera de Mercado?

1999

2024

Esto tiene especial sentido para ...

Inversores profesionales. La Cartera de Mercado son los cimientos más efectivos en cualquier estrategia de inversión reduciendo, además, los costes al mínimo.

¿Competencia?

Las gestoras de fondos pasivos y Etfs. Son todas extranjeras.

¿Monitorización?

Puedes monitorizar la rentabilidad y el riesgo de tu cartera desde tu PC o tu teléfono móvil con nuestra app.