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¡Inversor!
Por fin puedes comprar la
Cartera de Mercado
La inversión que constituye el pilar central más efectivo en cualquier estrategia y que, además, reduce los costes al mínimo.
La estrategia original que nos enseñaron los Nobel hace 60 años y que ningún otro Nobel ha rebatido.
Y como no estaba disponible y es la mejor forma de invertir que conocemos, hemos creado una gestora para que, ahora, todo el mundo pueda hacerlo de forma sencilla.
Además, con solo un coste del 0,27% anual en media.

La Cartera de Mercado consiste en comprar las acciones, los bonos de empresas y los bonos de gobiernos en la proporción exacta en la que componen el mundo en cada momento.

Esta estrategia te permite:
  1. Ganar más que la media cuando los mercados suben
  2. Perder menos que la media cuando los mercados bajan
Así, durante toda tu vida... y te lo explico en este vídeo de algo más de 1 minuto.
Ya están a tu disposición los fondos y planes Market Portfolio
Fondo Rentabilidad Valor Patrimonio Comisión Rentabilidad
Plan Ytd Total Anualizada 2024 2023 2022 liquidativo total esperada neta
GDP World
Equity FI 		-0,98 % 70,29 % 7,50 % 25,17 % 14,77 % -8,75 % 16,73461397 24.950.939 € 0,35 % 6,9 %
GDP World
Corporate Bonds FI 		1,18 % 6,12 % 0,82 % 4,60 % 3,69 % -8,56 % 10,48417654 15.971.293 € 0,25 % 3,3 %
GDP World
Government Bonds FI 		1,45 % 4,43 % 1,69 % -0,44 % 3,45 % -0,03 % 10,44550481 7.709.454 € 0,18 % 2,8 %
GDP World
Equity PP 		0,73 % 63,66 % 10,82 % 25,13 % 11,50 % -9,37 % 16,25000000 1.843.267 € 0,45 % 6,8 %
Más información y contratación de los fondos aquí
¿Qué ofrecen nuestros fondos diferente respecto a las alternativas más conocidas?
  1. Mejor diversificación

    Como puedes ver en este cuadro los índices tradicionales de acciones no reflejan la economía mundial sino que están sesgados a EE.UU.

    EEUU China Criterio de ponderación
    MSCI 71 % 0 % Free-float de las acciones
    MSCI ACWI 66 % 3 %
    FTSE ALL WORLD 64 % 3 %
    MPI Equity 31 % 20 % PIB
    Feb 25

    Nuestros fondos ponderan por PIB por tres razones:

    1. Nos hemos dado cuenta de que la ponderación por PIB está en línea con la capitalización de los Mercados (WFE), cuando la comúnmente utilizada capitalización de las acciones individuales ofrece datos totalmente diferentes
    2. Es un dato limpio calculado por un externo fiable: el FMI
    3. Da lugar a carteras equilibradas que representan bien la economía mundial

    Y rebalanceamos una vez al año, en el mes de Abril, cuando el FMI actualiza sus datos.

  2. Simplificación y reducción de costes

    Los índices tradicionales de bonos se pueden simplificar y capturar la esencia del mercado a menor coste.

    Nº bonos Duración
    Bloomberg Barclays Global Aggregate Bonds Más de 20.000 6,5
    MPI Corporate Bonds 100 7
    MPI Government Bonds 12 8
    Feb 25
Hemos creado el activo que faltaba

Actualmente hay miles de fondos índice y Etfs pero faltaba uno: la Cartera de Mercado compuesta por las tres grandes clases de activos: acciones, bonos corporativos y del gobierno para que de esta manera puedas invertir directamente en la Cartera de Mercado. Por esta razón hemos creado el índice MPI Market Portfolio Index™ Equity&Bonds.

El índice MPI ofrece información nueva e interesante:

  1. la rentabilidad y el riesgo promedio de todos los inversores. Éste debería ser el primer punto de referencia con el que compararte.
  2. el perfil de riesgo promedio de todos los inversores, que actualmente es de un 42% acciones, 30% bonos del gobierno y 28 % de bonos de empresas*. Un buen punto de referencia para decidir el tuyo, así:
    • Si tu tolerancia al riesgo es media, compras directamente el fondo MPI Equity&Bonds (fondo en constitución).
    • Si tu tolerancia al riesgo es alta o baja decide tú mismo el peso de cada fondo en tu cartera.

De esta forma hemos simplificado al máximo el problema de construcción de una cartera para que lo puedas hacer tú mismo. También tienes a tu disposición la herramienta de simulación DIY Portfolio y cualquier cosa que necesites, aquí estamos.

Fte: WFE (World Federation of Exchanges) y BIS (Bank of Internacional Settlements)

Rentabilidades (incluye cupones y dividendos)
1M Ytd 1Y 5Y Anualizada
5Y		 Dic 2009 Anualizada
15Y		 Dic 1999 Anualizada
25Y
Equity
Corporate
Government
MPI
¿Por qué funciona tan bien y es tan eficiente la Cartera de Mercado?

La experiencia,
Los que acumulamos larga experiencia no tenemos otra alternativa que reconocer que batir los bajos costes junto con la inteligencia colectiva expresada en la Cartera de Mercado a 10 o 15 años es muy difícil.

La historia,
Los 80 fueron de Japón
Los 90 de Europa
Los 2000 de los Emergentes
Los 2010 de USA
La Cartera de Mercado ha funcionado bien en todas las décadas.

El siglo XX
Aquellos inversores que exclusivamente invirtieron en Estados Unidos y Japón (26% de la economía mundial en 1900) durante el siglo XX se enriquecieron, en el lado contrario encontramos que aquellos que solamente invirtieron en Rusia e India (más del 21% de la economía mundial en 1900) se arruinaron.

De la lectura de estos datos algunos inversores podrían deducir: invirtamos exclusivamente en Estados Unidos y Japón, esta es la tendencia. Otros deducirían lo contrario: invirtamos en India y Rusia, todo es cíclico. Es el momento.

Analiza las ventajas de este otro enfoque: invierte en la Cartera de Mercado como piedra angular y sobre o infra pondera algunas geografías o sectores cuando lo tengas muy claro.

La teoría financiera,
La Cartera de Mercado es la inversión óptima por definición. Nos lo enseñaron los Nobel (Markowitz, Sharpe y Tobin) hace más de 60 años. Otro Nobel, Fama nos lo recordó hace 10 años y ningún otro Nobel lo ha rebatido.

Para los que nos gusta,

La gestión pasiva. Estrictamente hablando la Cartera de Mercado es la auténtica gestión pasiva. También podemos denominarla gestión pasiva radical: que la Cartera la construya el propio Mercado directamente, eliminando intermediarios y reduciendo costes.

La toma de decisiones. No tomes decisiones por lo que quieres que pase sino por lo que es más probable que pase.

Los bajos costes. Una forma de invertir verdaderamente barata (0,25% anual de coste total).

Los roboadvisors. La Cartera de Mercado es más eficiente al construir y rebalancear la cartera y la mitad de barata.

La sencillez. Bastan tres fondos para cubrir el mundo.

Si aún no estás convencido compara la rentabilidad con la que hubieras obtenido invirtiendo en la Cartera de Mercado
Por favor, introduce la fecha inicial de tu inversión:
Fecha inicial Fecha final
y el porcentaje medio que has mantenido en renta variable en tu cartera y pulsa calcular
% Renta variable % Renta fija Rentabilidad anual % Rentabilidad total %
50 50 4,36 191,2

Compara la rentabilidad que obtienes con la rentabilidad que hubieras obtenido con los fondos GDP.

% medio
Renta variable 		% medio
Renta fija 		Rentabilidad
cartera GDP Ytd%
0 100 1,18
50 50 0,10
100 0 -0,98
Premio Capital Radio a la inversión más revolucionaria
Semanalmente mando varios correos donde profundizo sobre inversiones y la Cartera de Mercado. Si te interesa, solo tienes que apuntarte aquí:
Preguntas que puedes estar haciéndote
¿Por qué utilizáis fondos españoles y no ETFs?

El fondo español no soporta los costes del ETF:

  • Coste del broker en la compra y la venta
  • Coste de depósito
  • Diferencia entre el precio de compra y el de venta
  • Ten cuidado con la distribución de flujos ¡No todos son Spiders o QQQs!

Además los fondos españoles cuentan con todos los beneficios fiscales (a diferencia de los ETFs).

La única ventaja de los ETFs respecto a los fondos españoles es su liquidez intradía.

¿Qué valor añadido aportais sobre un asesor en fondos indexados o un roboadvisor?

Aportamos eficiencia en la construcción y rebalanceo de la cartera y reducimos los costes a la mitad.

  1. El Mercado construye y rebalancea la cartera de forma eficiente
  2. Reducimos los intermediarios al mínimo posible, que somos dos, la gestora que somos nosotros y el depositario, y trasladamos este ahorro a los inversores
¿Cómo evoluciona la Cartera de Mercado?

1999

2023

Esto tiene especial sentido para ...

Inversores profesionales. La Cartera de Mercado es el “core” o pilar central más efectivo en cualquier estrategia de inversión reduciendo, además, los costes al mínimo.

¿Competencia?

Las gestoras de fondos pasivos y Etfs. Son todas extranjeras.

¿Monitorización?

Puedes monitorizar la rentabilidad y el riesgo de tu cartera desde tu PC o tu teléfono móvil con nuestra app.